Как анализировать финансовые показатели своего бизнеса? Рентабельность, ликвидность

Здравствуйте, друзья! Мы с вами уже разобрали три основных финанcовых отчёта: Баланс, Отчет о прибылях и убытках и Отчет о движении денежных средств. Это наши источники данных. Теперь пришло время стать настоящими финансовыми аналитиками и научиться "извлекать" из этих сухих цифр ценную информацию.

Сегодня мы поговорим о финансовых коэффициентах — специальных показателях, которые, как медицинские анализы, помогают оценить "здоровье" вашего бизнеса. Мы сосредоточимся на двух ключевых группах: рентабельности и ликвидности.

Что такое финансовые коэффициенты и зачем они нужны?

Представьте, что ваша компания заработала 1 миллион рублей чистой прибыли. Это много или мало? Само по себе это число ни о чём не говорит. Но если вы знаете, что для этого пришлось вложить 100 миллионов, картина меняется, не так ли?

Финансовые коэффициенты — это относительные показатели, которые рассчитываются на основе данных из отчётности. Они помогают:

Оценить эффективность: Насколько хорошо ваш бизнес превращает вложения в прибыль.
Увидеть динамику: Сравнить показатели с прошлыми периодами и понять, движетесь ли вы в правильном направлении.
Сравнить себя с другими: Сопоставить свои результаты со средними по отрасли или с конкурентами.

Давайте перейдём к практике.

Анализ рентабельности: Насколько эффективен ваш бизнес?

Рентабельность показывает, насколько прибыльна ваша компания. Это, пожалуй, самая важная группа показателей для любого собственника.

1. Рентабельность продаж

Этот коэффициент показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит каждый рубль выручки.

Формула: (Чистая прибыль / Выручка) * 100%
Что показывает: Эффективность основной деятельности и контроль над издержками.
Пример: Ваша выручка за год — 5 000 000 руб., а чистая прибыль — 500 000 руб. Рентабельность продаж = (500 000 / 5 000 000) * 100% = 10% Это значит, что в каждом рубле, полученном от клиентов, сидит 10 копеек вашей чистой прибыли.

2. Рентабельность активов

Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы (всё своё имущество) для получения прибыли.

Формула: (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) * 100% (Средняя стоимость активов = (Активы на начало года + Активы на конец года) / 2)
Что показывает: Отдачу от всех вложенных в дело ресурсов, неважно, своих или заёмных.
Пример: Чистая прибыль — 500 000 руб. Активы на начало года были 2 000 000 руб., на конец — 3 000 000 руб. Средние активы = (2 000 000 + 3 000 000) / 2 = 2 500 000 Рентабельность активов = (500 000 / 2 500 000) * 100% = 20% Каждый рубль, вложенный в активы, принёс 20 копеек чистой прибыли.

3. Рентабельность собственного капитала

Это "святой грааль" для инвестора и собственника. Коэффициент показывает, какую отдачу приносят вложения владельцев бизнеса.

Формула: (Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала) * 100%
Что показывает: Эффективность использования денег, вложенных собственниками.
Пример: Чистая прибыль — 500 000 руб. Собственный капитал на начало года — 1 500 000 руб., на конец — 2 000 000 руб. Средний капитал = (1 500 000 + 2 000 000) / 2 = 1 750 000 Рентабельность собственного капитала = (500 000 / 1 750 000) * 100% = 28,6% На каждый рубль, вложенный владельцами, бизнес сгенерировал почти 29 копеек прибыли. Это гораздо выше, чем по банковскому депозиту!

Анализ ликвидности: Сможете ли вы расплатиться по счетам?

Ликвидность — это способность компании быстро и без потерь погашать свои краткосрочные обязательства (долги со сроком до 1 года). Если рентабельность — это про эффективность, то ликвидность — это про выживание.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Самый известный показатель ликвидности. Он сравнивает все оборотные активы с краткосрочными долгами.

Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Что показывает: Сможет ли компания погасить свои текущие долги, если продаст все свои оборотные активы (запасы, дебиторку и т.д.).
Нормативное значение: От 1.5 до 2.5.
- < 1: Тревожный сигнал. Оборотных активов не хватает для покрытия краткосрочных долгов. Высокий риск кассового разрыва.
- > 3: Тоже не всегда хорошо. Может означать, что у компании слишком много денег "заморожено" в запасах или на счетах, и они не работают.
Пример: Оборотные активы — 1 000 000 руб., краткосрочные обязательства — 500 000 руб. Коэффициент текущей ликвидности = 1 000 000 / 500 000 = 2.0. Это хороший, здоровый показатель.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Более строгий показатель. Он похож на предыдущий, но из оборотных активов исключаются запасы, так как их не всегда можно быстро продать.

Формула: (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства
Что показывает: Способность компании погасить текущие долги за счёт наиболее ликвидных активов (деньги, дебиторская задолженность).
Нормативное значение: От 0.8 до 1.0.
Пример: Оборотные активы — 1 000 000 руб., из них запасы — 400 000 руб. Краткосрочные обязательства — 500 000 руб. Коэффициент быстрой ликвидности = (1 000 000 - 400 000) / 500 000 = 1.2. Отличный результат.

Заключение

Финансовый анализ — это не разовая акция, а регулярный процесс. Считайте эти коэффициенты хотя бы раз в квартал. Смотрите на их динамику: растут они или падают? Сравнивайте их со средними показателями по вашей отрасли.

Не нужно быть гением математики, чтобы использовать эти простые, но мощные инструменты. Они помогут вам вовремя заметить проблемы, принять правильные управленческие решения и уверенно вести свой бизнес к успеху.

Хотите сделать финансовый анализ неотъемлемой частью управления вашим бизнесом? Читайте наш блог, чтобы узнать о других важных показателях!

Мечтаете, чтобы все эти коэффициенты считались автоматически? Cashflow360 интегрируется с вашим учётом и предоставляет наглядные дашборды с ключевыми показателями в реальном времени. Возьмите здоровье вашего бизнеса под контроль!